進退兩難

有波幅無升幅的港股
相信已經"玩殘"了絕大部分的股民
恆指於188-196之間來來回回
不知燒殺了多少購買力
筆者亦身受其害
高買低沽
實在無奈
股價每每接觸到止蝕位
就反彈回升......
幸好選股方面較為小心
才能幸免於難

大市反彈看似不俗
實際不夠全面
創新低股日日超過50隻
好不令人沮喪
所以選股方面
筆者仍然會以本地股為主
當炒股為輔
同時收集長期上升股份
務求於未來半年保持盈餘
盡量保存實力
待真正合適時機才大舉出擊



現時手上持有以下股份:

A組:
內險股: 中國人壽 2628 16.88%

電訊股: DBA        3335 4.53%


B組:
REIT: 冠君產業 2778 7.81%

飲品股: 維他奶  0345 6.18%

食品股: 旺旺   0151  4.33%   



C組:
醫藥股: 四環藥業 0460 6.95%


鐵路股: 中國鐵建 1186 4.74% 

現金: 48.54%


利潤率 (以2011年尾為基數) : 11.75%

愛與痛的邊緣

港股連跌2日後
恆指今日收市仍然輕微下跌25點
收報18877點
成交量增加至447億

極無聊的歐債問題又再"被憂慮"起來
外圍開始急跌
內地股市毫無反彈可言下
港股跌勢己成
恆指跌穿19230點後
今日險守18790點
市場風險正在增加
指數下跌空間雖不太
筆者估計17800有較強實支持
但可笑的是個股已經被洗至血肉橫飛
情況令人慘不忍睹!
當日大家熱愛的炒股
紛紛成為洗倉對象
由大市值至小市值
由上游業務公司到下游業務公司
均受到前所未有的逼殺
下跌幅度動輒就50%以上
如果操盤者沒有執行止蝕令
恐怕已經重重蟹貨在身

另一方面
筆者最近操作上仍然以買賣強勢股為主
醫藥/鐵路基建似乎比較屬目
倉內持貨以短線目標為主
沽出走勢較差
並受外圍環境影響較大的股份
收集長期上升股份
鷹君公告業績前
表現不如理想
或會沽出止蝕
其他股份繼續持有


現時手上持有以下股份:

A組:

內險股: 中國人壽 2628 16.74%

醫藥股: 四環藥業 0460 6.89%



B組:

酒店股: 鷹君 0041 4.52%

REIT: 冠君產業 2778 7.74%

飲品股: 維他奶  0345 6.05%

食品股: 旺旺   0151  4.29%   




現金: 53.73%


利潤率 (以2011年尾為基數) : 11.12%

毛遂自薦

秦之圍邯鄲，趙使平原君求救，合從於楚，約與食客門下有勇力文武備具者二十人偕。平原君曰：「使文能取勝，則善矣。文不能取勝，則歃血於華屋之下，必得定 從而還。士不外索，取於食客門下足矣。」得十九人，餘無可取者，無以滿二十人。門下有毛遂者，前，自贊於平原君曰：「遂聞君將合從於楚，約與食客門下二十 人偕，不外索。今少一人，願君即以遂備員而行矣。」平原君曰：「先生處勝之門下幾年於此矣？」毛遂曰：「三年於此矣。」平原君曰：「夫賢士之處世也，譬若 錐之處囊中，其末立見。今先生處勝之門下三年於此矣，左右未有所稱誦，勝未有所聞，是先生無所有也。先生不能。先生留！」毛遂曰：「臣乃今日請處囊中耳。 使遂蚤得處囊中，乃穎脫而出，非特其末見而已。」平原君竟與毛遂偕。

摘自＜史記˙平原君列傳＞


筆者最近才體悟此道理，並開始應用到股市之上！

長期上升股份一覽

*長期上升者為3年及10年圖表上均出現向上趨勢
*紅色值得特別關注

食品股:

中國旺旺 151

統一         220

飲品股: 

維他奶    345

快餐股:

大家樂   341
大快活   52

醫藥股:

同仁堂科技 1666
廣州藥業     0874

電訊股:

和記    215
數碼通  315
DBA     3335

個人用品股:

恆安國際  1044

維達          3331

紡織股:

申洲國際  2313

基建股:

長江基建  1038

REIT:

領匯        823

置富        778

科技股:

瑞聲科技 2018

網龍         777

水務股: 

粵海投資  270

煤氣股:

中華煤氣  003

賭業股:

金界   3918

撤軍

內地公告第2季GDP增長為7.6%
可見情況的確比此數字更為嚴峻
不過內地股市卻很平靜
而港股經過昨日急跌後
今日回穩
恆指上升67點
收報19092點
國指收報9237點
成交量只有380億

恆指反彈至19800點後
已經可以說是見頂
昨日失守19230點後
走勢更為惡劣
國指9500重返無期
A股2200又可否復返?

最近筆者買賣出現亂陣
造成多項無必要虧損
雖然損失並不嚴重
但令筆者頗感失望
買賣過於頻繁下
真的有點進退失據

幸好及早覺悟
就決定狠心沽出大部分昨日買入的股份
增加現金比例至50%以上
19230點是筆者買賣防線
既然已失就不得不撤軍
而且7月應該"無肉食"
不如令持貨減少點
去減輕9月旅行之壓力

現時恆指大跌與否
真的不太重要
因太多股份已經到達歷史低點
筆者不會採取清倉行動
亦不會再過度進取
盡量保持50%現金

現時焦點似乎是內地經濟是否見底?
大行一致看好
亦令筆者有點擔心起來
上證若果繼續下跌
國指真得不能想像要跌到何年?
恆指反而相對穩健
所以
筆者選股方面仍然會以本地股份為主
配以減息受惠股為輔

故此
內險股
內房及醫藥股仍是主題概念板塊
本地高息股不可輕視
出口股則要趁反彈沽貨為妙



現時手上持有以下股份:

A組:

內險股: 中國人壽 2628 16.58%

內銀股: 民生銀行 1988 6.23%

醫藥股: 泰凌醫藥 1011 4.60%



B組:

出口股: 利豐  0494 6.45%

酒店股: 鷹君 0041 4.67%

REIT: 冠君產業 2778 7.77%



現金: 53.67%


利潤率 (以2011年尾為基數) : 11.38%

拉鋸戰

港股今日跟隨外圍下跌
全日恆指跌幅1.88%
國指跌幅更高達2.4%
再一次跌穿9500
主要受累於A股
CPI及PPI指數令市場重燃內地經濟向下風險的憂慮
同時令上證拉鋸已久之局
出現轉向
指數再次跌穿2200點
情況令人擔心

筆者一直強調港股受制於國內市場多於國際市場
國指偏弱下
令人對國內股份不得不生恐懼
開市時由於情況未算差
故一直未有減持行動
後來上證跌穿重要位
筆者一心只想沽出3323
原因是此股一直與筆者相剋
航運股反彈力度跟資源類股相同
筆者見跌穿3.29後已心知不妙
幸好最後仍以3.29止蝕沽出

另外
今日買入2隻REIT
買入原因最主要是技術走勢
以及有相當防守性
低息環境下
筆者相信此類股份
最少短期會跑贏大市

近期筆者取向買入本地股份
會盡量避開國內股份
內房仍然會受惠減息週期
內銀會找機會沽貨
國藥值得持有

利豐主要看歐美市場如何發展
其餘股份會繼續堅守


現時手上持有以下股份:

A組:

內險股: 中國人壽 2628 16.44%

內銀股: 民生銀行 1988 6.38%

醫藥股: 國藥控股 1099 5.63%



B組:

出口股: 利豐  0494 6.68%

酒店股: 鷹君 0041 9.34%

REIT: 置富產業 778 5.54%

REIT: 冠君產業 2778 7.56%





現金: 42.40%


利潤率 (以2011年尾為基數) : 13.42%

減息期

歐洲央行減息是預期之內
但人行又再減息
卻令人有點意外
中國實體經濟應比想像中更差
無論是PMI或PPI
更甚者零售市場的表現等
都紛紛突出問題的嚴重性

至於今日港股表現
還算可以
全日幾乎平收
恆指收報19800點
成交量489億
不對稱減息對內銀又一次造成衝激
整個板塊全線下挫
不過跌幅只介乎1-3%不等
相反內房股大漲者甚多
筆者眼白白錯失良機
原因是對此板塊有相當戒心
故遲遲未能下注

個股操作方面
沽出3933
換入較為穩健的國藥
3323低位支持力頑強
建材下鄉概念重新浮現
筆者認為值得加注

不過經過2日以來的增持行動
現金比率已急降至40%
持有股份數目增至7隻
增持行動將會到此為止
接下來就只有等待


現時手上持有以下股份:


內險股: 中國人壽 2628 16.69%

出口股: 利豐  0494 6.82%

酒店股: 鷹君 0041 9.54%

內銀股: 民生銀行 1988 6.42%

航運股: 太平洋航運 2343 7.66%

建材股: 中國建材 3323 7.57% 

醫藥股: 國藥控股 1099 5.57%

現金: 39.69%


利潤率 (以2011年尾為基數) : 15.70%

前進

今日上證再試2200
收市幸保不失
昨晚美股休市
歐洲偏軟
港股主要受內地影響下
收市仍然能夠上升99點
恆指收報19809點
成交量跌至403億

筆者由開市到收市全力掃貨
早市買入酒店股
中午沽出農行換入走勢較佳的民生銀行
沽出反彈力度較差1393
買入底部支持較強的3323
最後買入炒經濟復甦的航運股

筆者已經好久沒有進行如此大規模買賣行動
希望今日此舉不會過於魯莽

(p.s.執筆時得知人行及歐洲央行一同出手減息)



現時手上持有以下股份:


內險股: 中國人壽 2628 16.37%

出口股: 利豐  0494 6.82%

醫藥股: 聯邦制藥 3933 7.70%

酒店股: 鷹君 0041 9.49%

內銀股: 民生銀行 1988 6.58%

航運股: 太平洋航運 2343 7.81%

建材股: 中國建材 3323 3.74% 




現金: 41.45%

利潤率 (以2011年尾為基數) : 15.50%

強弱懸殊

外圍持續向好
港股於7月份第1個交易日
承接升勢大升294點
恆指收報19735點
成交量498億

大市裂口高開
已經突破上次高位(約196)
技術上走勢出現利好
上望203-204
如A股配合
或可繼續向高位挑戰

筆者開市後隨即追入指數股
以及一隻醫藥股
現時各板塊可真強弱懸殊
強者如內房
筆者仍未有好位可以買入
弱者如汽車股
令人暗傷
不過今日煤炭股值得關注
有相當像樣的反彈
與此同時
內電又再一日跑輸大市


暫時買入的股份仍以短線操為主
不敢貿然太牛
現金比例維持60%以上
還算合適

現時手上持有以下股份:


內險股: 中國人壽 2628 16.24%

內銀股: 農業銀行 1288 7.26%

出口股: 利豐  0494 6.82%

醫藥股: 聯邦制藥 3933 7.53%

現金: 62.12%

利潤率 (以2011年尾為基數) : 14.50%