公司主要業務:
"公司為一家投資控股公司，公司及其附屬公司的主要業務為在中國境內開發、製造及出售軟件產品及提供軟件相關技術服務。"
三大業務分別作為:
1) 管理諮詢與企業管理軟體業務
- 集團連續六年被評為中國中小企業ERP 市場佔有率第一名
2) 中間件業務
- 集團中間件繼續保持本土應用伺服器中間件市場佔有率第一的地位
3) 線上管理及電子商務服務
- 為中小企業構建包括地方政府、上下游產業鏈、民間團體、行業協會、金融服務機構等在內的資訊交互系統平臺。
最近事件:
1) 工信部近日印發《軟體和資訊技術服務業“十二五”發展規劃》，規劃明確了“十二五”的發展思路和發展目標，確定了10項發展重點和8項重大工程。《中國證券報》引述業界預計，到2015年，軟體行業收入將突破4萬億元，年均增長25%以上，出口突破600億美元。
2)金蝶國際<00268.HK>公布，在新落實國發「新18號文」支持下，公司於2011年10月25日獲國家軟件增值稅退稅返還款約7200萬元人民幣，且其他增值稅應收款後續將陸續收回。
3)金蝶國際<00268.HK>高級副總裁兼首席財務官陳登坤表示，上半年淨利潤增長43%至1.27億元，若扣除物業重估，今年上半年的淨利潤增長19%。
他又指，毛利率由2010年上半年的79%下跌至今年上半年的76.6%，主要是集團向服務業務轉型，但隨著服務業務的比重增加，預計毛利率下跌，但利潤會逐步上升，同時帶動軟件的銷售。
另外，他指出，對未來併購持積極的態度，傾向收購中小型軟件公司，目前有潛在的收購對象，惟不便透露。
評論:
公司作為國內罕有高質的軟件及技術服務商
客戶群都是國企及大民企
業務具有壟斷性
且受惠於稅務優惠
國家政策扶持等優勢
相信未來可能成為百億IT巨企
金蝶由去年高位5.6跌至全年低位1.85
跌幅 65%
究竟跌幅怎會如此驚人?
筆者相信是由於去年被基金大幅度炒上派貨之故
如今股價回落至2.35
歷史PE為18
預期PE約12
筆者認為現價相當便宜!
公司於股價2.0-2.6之間不斷回購
回購數量接近1000萬股
另外基金公司CAPITAL RESEARCH
亦以2.35增持股份
令其持股量增加至5%以上
公司過往5年一直保持相當穩健增長(約30%)
手持大量現金
財務數據理想
如此具吸引力的股份
教人如何不愛呢?
圖表上出現即將爆上的先兆
一年週線圖剛好站在下降軌之上
上週以高於一般成交量下創造出第一支陽燭
50天線為3.57
潛在升幅50%!
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